NEMOVITOSTNÍ FONDY ALTERNATIVA STŘEDNĚDOBÉHO PORTFOLIA

My Češi máme rádi nemovitosti. Většina z nás touží po domku se zahrádkou nebo pěkném slunném bytě. Máme rádi vlastnictví něčeho hmotného, na co se dá sáhnout. Proto jsou mezi začínajícími investory oblíbeny nemovitostní fondy, které nabízejí investici do něčeho, co si dokážeme lehce představit. Nemovitostní fond může být tedy alternativou za střednědobé portfolio na 3 – 9 let. Přestože vypadají stabilně neměla by investice do takového fondu překročit 20 % z vašeho majetku. Jelikož vkládáte peníze přece jen do jednoho fondu a jednoho aktiva.

Na jaké investice se tedy nemovitostní fondy hodí a na co si dát pozor při jejich výběru?

Jak už jsem zmínila, nemovitostní fond byste měli využívat na časový horizont zhruba od 3 – 9 let nebo může být součástí vašeho dlouhodobého portfolia, kde ale využíváte i jiné aktiva, které zajistí větší růst a zhodnocení v delším časovém horizontu. Není vhodný pro investici kratší než 3 roky a to jak z důvodu, že zaplatíte vstupní poplatek a také z důvodu daňového testu, který říká, že pokud budete vlastnit podílové listy déle jak 3 roky (tedy 3 roky a jeden den), nemusíte platit z výnosu Daň z příjmu. Tudíž vám zůstane o 15% z zisku více.

Z čeho se vlastně tvoří výnos nemovitostních fondů?

Nejčastějším typem nemovitostních fondů, jsou fondy zaměřené na komerční nemovitosti, které fond pronajímá firmám. Z těchto nájmů, pak plyne největší část jejich zisků. Proto, je i vývoj hodnoty podílového listu většinou plynulý a růstový. Ano, neudělá 20 % p.a. jako akcie, ale jeho výnosy jsou předvídatelné a pohybují se od 3 – 6 % p.a..

Můžou být i developerské fondy, které se zaměřují na developerské projekty, ale ty mají nesrovnatelně vyšší riziko.

Pojďme se nyní podívat na kritéria, které by vás při výběru nemovitostního fondu měli zajímat.

Historické výnosy:

  • Výnosy se pohybují nejčastěji mezi 3 – 6 % ročně
  • Je potřeba upozornit, že nejsou zárukou výnosů budoucích

Vstupní poplatek:

  • Zaplatíte na počátku vaší investice nebo ho budete platit průběžně
  • Za mě by neměl překročit cca 3 % z hodnoty vaší investice

Výstupní poplatek:

  • Některé fondy si účtují výstupní poplatky např. v prvních 3 letech
  • Zajímejte se o možnost prodeje podílových listů v případě potřeby
  • Najdete i fondy bez výstupního poplatku

Manažerské poplatky:

  • Platíte v průběhu vaší investice
  • Vyhledávejte fondy s poplatky do 2 % p.a.
  • Pokud fondu zveřejňuje výnosy jsou již tyto poplatky odečteny

Zadlužení fondu:

  • Na nákup nemovitostí využívají fondy bankovní úvěry
  • Zadlužení se označuje LTV a čím je nižší tím méně je fond zadlužen
  • Běžné je 40 % max. 60 %

Portfolio nemovitostí:

  • podívejte se jaké nemovitosti fond vlastní a jestli byste takové nemovitosti chtěli vlastnit i vy
  • jestli jsou nemovitosti v případě nutnosti prodejné nebo jestli nejsou příliš specifické

O jaké nemovitosti se jedná a kdo si je pronájímá

  •  podívejte se i na zaměření pronajímaných nemovitostí ( obchodní centra, banky, kanceláře, logistická centra apod. )
  • Lepší je mix různých druhů
  • Dobré jsou i nemovitosti zaměřené na běžnou spotřebu, které fungují většinou i za krizí

Délka nájemních smluv:

  • Zajímejte se na jak dlouho má fond nájemní smlouvy, čím déle tím lépe, je to pro fond stabilnější
  • V případě že nájemník odejde má fond čas si najít v klidu náhradu
  • Měla by vás zajímat i obsazenost objektů

Myslím, že pro dnešek už jsem toho na vás navalila dost. Je to, ale jednoduché jako se vším, prostě se zajímejte a srovnávejte. Neberte hned první nabídku, jsou to přece vaše peníze.

PS: Zajímá vás investice do nemovitostních fondů a chtěli byste ji zařadit do vašeho portfolia? Ozvěte se a můžeme se na to společně podívat. Mějte se krásně.

Zde mě můžete kontaktovat.